•  Arbitraż (Arbitrage)
Strategia polegająca na jednoczesnym kupnie jak i sprzedaży tego samego aktywa bazowego na dwóch różnych rynkach z zamierzeniem osiągnięcia zysku wynikającego z różnicy cen pomiędzy nimi.

•  Ask
Najniższa cena po której dealer lub trader jest skłonny sprzedać instrument finansowy.

•  At-the-money (ATM)
Opcja, której cena wykonania  jest równa  bieżącej cenie instrumentu finansowego.

•  Backspread
Strategia opcyjna na którą składa się więcej opcji kupionych niż sprzedanych tego samego typu. Przynosi ona zysk jeśli nastąpi duży ruch w cenie instrumentu bazowego.

•  Bid
Najwyższa cena jaką dealer lub trader jest skłonny zapłacić za instrument bazowy

•  Call zabezpieczony (Covered Call) 
Strategia opcyjna, w której sprzedajemy odpowiednią ilość opcji call odpowiadającej ilości posiadanych akcji.

•  Cena wykonania (Exercise Price/Strike)
Cena po jakiej instrument bazowy zostanie dostarczony w przypadku wykonania opcji.

•  Data dostawy (Settlement Date)
Data w której następuje fizyczne dostarczenie instrumentu bazowego.

•  Data wygaśnięcia (Expiration Date)
Termin, w którym opcja wygasa albo nabywca ma prawo do wykonania opcji.

•  Delta
Wskaźnik ten określa, o ile zmieni się cena opcji, jeżeli kurs instrumentu bazowego zmieni się o jednostkę.

delta = zmiana ceny opcji / zmiana ceny inst. bazowego

•  Gamma
Drugi ze wskaźników wrażliwości wskazuje, o ile zmieni się delta, gdy cena instrumentu bazowego zmieni się o jednostkę. Z matematycznego punktu widzenia jest to druga pochodna ceny opcji względem ceny instrumentu bazowego.

Gamma = zmiana delty / zmiana kursu

•  Instrument bazowy (Underlying)
Instrument (akcja, waluta, surowiec), który ma być dostarczony jeśli opcja zostanie wykonania.

•  In-the-money (ITM)
Opcja, która posiada wartość wewnętrzną. Opcja call jest w cenie jeśli cena wykonania jest poniżej bieżącej ceny instrumentu bazowego. Opcja put jest w cenie jeśli strike jest powyżej bieżącej ceny.

•  Iron Butterfly
Strategia o ograniczonym ryzyku i ograniczonym zysku, która składa się z long (short) straddle oraz short (long) strangle.

•  Konwersja (Conversion)
Strategia inwestycyjna polegająca na kupnie opcji put oraz wystawieniu opcji call z tą samą ceną wykonania i terminem wygaśnięcia oraz kupno akcji np.: kupnie 100 akcji spółki X po 50, sprzedaż call z ceną wykonania 50 oraz kupno put z tą samą ceną wykonania.

•  Konwersja odwrotna (Reverse Conversion)
Strategia inwestycyjna polegająca na wystawieniu opcji sprzedaży, nabyciu opcji call z tą samą ceną wykonania oraz datą zapadalności oraz zajęciem krótkich pozycji w akcjach.

•  Korytarz (Collar)
Strategia opcyjna polegająca na kupnie opcji OTM call oraz wystawienie OTM put. Zabezpiecza przed wzrostem ceny instrumentu bazowego. Jest to zazwyczaj struktura zerokosztowa gdzie nabycie jednej opcji sfinalizowane jest wystawieniem drugiej opcji o takiej samej wartości premii.

•  Krótka sprzedaż (Short Sales)
Strategia polegająca na pożyczeniu papierów wartościowych oraz ich sprzedaniu licząc na spadek ceny i odkupienie ich z powrotem w danym okresie czasu.

•  Long
Długa pozycja . Kupno instrumentu bazowego.

• Noga (Leg)
Termin określający jedną ze stron spreadu.

• Offer
Synonim ASK.

•  Opcja amerykańska (American Style Options)
Opcja, która daje prawo do jej wykonanie w każdym terminie do daty zapadalności.

•  Opcja Call (Call Option)
Umowa pomiędzy nabywca a wystawcą opcji, w której kupujący opcję nabywa prawo do kupna instrumentu bazowego po z góry określonej cenie oraz w danym momencie w przyszłości w zamian płacąc premię za to prawo. Nabywca opcji spodziewa się wzrostu ceny instrumentu bazowego i wtedy również osiągnie zysk. Wystawca opcji z kolei zarobi jeśli cena nie zmienieni się lub spadnie. Potencjalny  zysk kupującego jest  nieograniczony, zaś maksymalny zysk wystawcy opcji równa się uzyskanej premii.

•   Opcje długoterminowe (LEAPS)
Opcje, których okres  życia wynosi do trzech lat.

•  Opcja europejska (European-style Option)
Opcja, która może być wykonana tylko w dacie zapadalności.

•  Opcja put (Put Option)
Opcja sprzedaży dająca prawo nabywcy do sprzedaży instrumentu bazowego po z góry określonej cenie w danym momencie przyszłości.

•  Opcja zabezpieczona (Covered Option)
Krótka pozycja w opcjach, która jest netowana przez długą pozycję w akcjach.

•  Out-of-the-money (OTM)
Opcja nie posiadająca wartości wewnętrznej. Opcja call jest OTM jeśli cena wykonania jest powyżej bieżącej ceny instrumentu bazowego, zaś opcja put gdy strike opcji jest poniżej bieżącej ceny instrumentu finansowego.

•  Premia (Premium)
Całkowita cena opcji na którą składa się wartość wewnętrzna  oraz wartość czasowa.

•  Punk opłacalności Break-even Point(s)
Cena, przy której strategia opcyjna nie przyniesie ani zysków ani strat.

• Pozycja zabezpieczona  (Hedged Position)
Pozycja ustanowiona w celu zabezpieczenia istniejącej ekspozycji.

•  Rho
Ostatni z najczęściej stosowanych wskaźników wrażliwości ceny opcji, opisuje zmianę ceny opcji ze względu na zmianę stóp procentowych.

•  Rynek niedźwiedzia (Bear Market)
Negatywne nastawienie do rynku, przewidywanie bessy.

•   Ryzyko stopy procentowej (Interest Rate Risk)
Ryzyko związane ze zmianą stopy procentowej, która w negatywny sposób wpłynie na wartość posiadanych przez inwestora aktywów.

•  Seria opcji (Series of Options)
Kontrakty opcyjny tego samego typy mające tą samą cenę wykonania oraz datę zapadalności.

•  Short
Sprzedaż instrumentu bazowego.

•  Spread
Pozycja na którą składa się kupno opcji oraz jednoczesne wystawienie opcji tego samego typu.

•  Spread byka (Bull Spread)
Strategia składająca się z dwóch lub więcej opcji tego samego typu która przyniesie zysk, jeśli nastąpi wzrost ceny instrumentu bazowego.

•  Spread byka call (Bull Spread call)
Jednoczesny zakup opcji kupna  z wysoką cena wykonania i sprzedaż drugiej opcji kupna z niską ceną wykonania. Spread robiony dla debetu.

•  Spread byka Put (Bull Spread put)
Jednoczesny zakup opcji sprzedaży z wysoką cena wykonania i sprzedaż drugiej opcji sprzedaży z niską ceną wykonania. Spread robiony dla kredytu.

• Spread debetowy  (Debit spread)
Każda strategia opcyjna robiona dla ujemnej premii netto. Suma premii za opcje sprzedane jest mniejsza niż suma premii za opcje kupione.

•  Spread kalendarzowy (Calendar spread)
Jednoczesne nabycie lub sprzedaż opcji tego samego rodzaju z tą samą ceną wykonania, ale z różnym terminem zapadalności.

•  Spread kredytowy (Credit spread)
Każda strategia opcyjna robiona dla dodatniej premii netto. Suma premii za opcje sprzedane jest większa niż suma premii za opcje kupione.

•  Spread kondora (Condor Spread)
Strategia, którą składa się z czterech opcje tego samego typu z czterema różnymi cenami wykonania. Strategia charakteryzuje się zarówno ograniczonym zyskiem jak i ograniczonym ryzykiem.

•  Spread motyla (Butterfly Spread)
Strategia złożona z czterech opcji tego samego typu i trzech różnych cen wykonania w której zysk jak ryzyko jest ograniczone.

•  Spread naturalny (Neutral Spread)
Strategia, która przyniesie największy zysk, jeśli nie nastąpi żadna, albo niewielka zmian ceny instrumentu bazowego.

•  Spread niedźwiedzia (Bear spread)
Na spread niedźwiedzia składa się zakup opcji z wyższą ceną wykonania i sprzedaż opcji z niższą cena wykonania. Strategia przynosi zysk jeśli nastąpi spadek ceny instrumentu bazowego. Maksymalna strata ograniczona jest do różnicy premii opcji kupionej i sprzedanej.

•  Spread niedźwiedzia call (Bear Spread call)
Jednoczesny zakup opcji  kupna z wysoką cena wykonania i sprzedaż opcji kupna z niską cena wykonania.

•  Spread niedźwiedzia put (Bear Spread put)
Jednoczesny zakup opcji sprzedaży z wysoką cena wykonania i sprzedaż opcji sprzedaży z niską cena wykonania.

•  Stelarz (Straddle)
Strategia inwestycyjna polegająca na kupnie lub sprzedaży zarówno opcji call jak i put z tą samą ceną wykonania i datą zapadalności.

•  Strangle
Strategia inwestycyjna polegająca na kupnie lub sprzedaży zarówno opcji call jak i put z tą sama data zapadalności oraz różnymi cenami wykonania.

•  Stosunek opcji call  (Put-Call Ratio)
Stosunek ilości opcji put do opcji call. Określa on nastawienie uczestnika rynku do oczekiwanych zmian na nim. Większa ilość nabytych opcji put wyraża się w niedźwiedzim nastawieniu i odwrotnie w przypadku opcji call.

•  Syntetyczna krótka pozycja w akcjach (Synthetic Short Stock)
Krótka pozycja w opcji call oraz długa pozycja w opcji put.

•  Syntetyczna krótka pozycja w opcji Call (Synthetic Short Call)
Krótka pozycji w akcjach I krótka pozycja w opcji put.

• Syntetyczna krótka pozycja w opcji Put (Synthetic Short Put)
Długa pozycja w akcjach i krótka pozycja w opcji call.

•  Syntetyczna długa pozycja w akcjach (Synthetic Long Stock)
Długa pozycja w opcji call oraz krótka pozycja w opcji put.

•  Syntetyczna długa pozycja w opcji Call (Synthetic Long Call)
Długa pozycja w akcjach oraz długa pozycja w opcji put.

•  Syntetyczna długa pozycja w opcji Put (Synthetic Long Put)
Krótka pozycja w akcjach oraz długa pozycja w opcji call.

•  Theta
Wskaźnik wrażliwości opcji określa względną zmianę ceny opcji względem upływu czasu pozostałego do wygaśnięcia, przy założeniu, że pozostałe parametry pozostaję bez zmian. Innymi słowy określa on o ile zmieni się cena opcji, gdy upłynie jednostka czasu.

theta = zmiana ceny opcji / zmiana jednostki czasu o jeden dzień

•  Vega
Wskaźnik wrażliwości cen opcji określa względną zmianę ceny opcji w stosunku do zmiany zmienności kursu walutowego o jeden procent.

vega = zmiana ceny opcji / zmiana zmienności o jeden procent

•  Vertical Spread
Jednoczesny zakup oraz sprzedaż opcji tego samego typu z różnymi cenami wykonania.

•  Wartość czasowa. (Time Value)
Opcje OTM i ATM posiadają tylko wartość czasową. Na wartość czasową składa się czas pozostający do wygaśnięcia opcji. Im jest on dłuższy tym wartość czasowa jest większa i cena opcji wyższa.

•  Wartość teoretyczna (Theoretical Value)
Teoretyczna wartość opcji obliczona za pomocą formuły BS.

•  Wartość wewnętrzna (Intrinsic Value)
Wartość wewnętrzna jest to dodatnia  różnica pomiędzy ceną wykonania a bieżącą ceną instrumentu bazowego. Wartość wewnętrzną posiadają tylko opcje ITM.

•  Wartość zewnętrzna (Extrinsic Value)
Wartość zewnętrzna opcji na którą składa się tylko czas pozostający do jej wygaśnięcia.

•  Wczesne wykonanie (Early Exercise)
Cecha opcji amerykańskich, która daje prawo do wykonania opcji w całym okresie życia opcji.

• Wielkość kontraktu  (Contract Size)
Liczba akcji na którą opiera opcja. Minimalna ilość akcji wynosi 100.

•  Wystawca opcji (Option Writer)
Wystawca opcji ma obowiązek do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego jeśli nabywca opcji zdecyduje się ją wykonać.

•  Zmienność (Volatility)
Określa stopień zmiany ceny instrumentu bazowego w danym okresie czasu.

•  Zmienność historyczna (Historic Volatility)
Miara zmienności cen akcji w danym okresie czasu.

• Zmienność implikowana  (Implied Volatility)
Miara zmienności cen akcji obliczana na podstawie bieżących cen.